주식 투자에 필요한 기업 가치 평가 용어를 알아보자

전통적인 패시브인컴으로 사용되고 있는 것이 바로 주식투자입니다. 거의 모든 사람들이 주식투자를 하는 지금 그래도 처음 시작하는 주린이들도 계실 거라 생각합니다. 

오늘은 주식 투자를 하기 위해 투자 기업을 선정할 때 필요한 기업 가치 평가에 해당하는 용어 10가지를 알아보고 예시를 통해 기업간 비교를 해보는 시간을 가져볼까 합니다.

 

목차

 

기업평가에 필요한 주요 용어 10가지

EPS(주당순이익)

회사의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값입니다. 예를 들어, 회사의 순이익이 1,000억원이고, 발행 주식 수가 1억 주라면 EPS는 1,000원이 됩니다.

P/E Ratio(주가 수익률)=PER

주식의 현재 가격을 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 주가가 20,000원이고 EPS가 1,000원이면 P/E Ratio는 20이 됩니다. 일반적으로 P/E Ratio가 높을수록 주식이 고평가 되어 있다고 판단합니다.

P/B Ratio(주가 자산비율)=PBR

주식의 현재 가격을 주당순자산(자산 총액에서 부채를 뺀 값의 주식수로 나눈 값)으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 주가가 20,000원이고 주당순자산이 10,000원이면 P/B Ratio는 2가 됩니다. P/B Ratio가 1보다 낮으면 주식이 저평가되어 있다고 판단할 수 있습니다.

ROE(자기 자본이익률)

순이익을 자기 자본으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 순이익이 1,000억 원이고 자기 자본이 5,000억 원이면 ROE는 20%가 됩니다. ROE가 높을수록 회사가 자기 자본을 효과적으로 이용하여 이익을 내고 있는 것으로 판단합니다.

 

 

ROA(총 자산이익률)

순이익을 총자산으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 순이익이 1,000억 원이고 총자산이 10,000억 원이면 ROA는 10%가 됩니다. ROA가 높을수록 회사가 자산을 효과적으로 이용하여 이익을 내고 있는 것으로 판단합니다.

부채비율(Debt Ratio)

총부채를 총자산으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 회사의 총부채가 4,000억 원이고 총자산이 10,000억 원이면 부채비율은 40%입니다. 부채비율이 낮을수록 회사의 재무 상태가 안정적인 것으로 판단합니다.

유동비율(Current Ratio)

유동자산을 유동부채로 나눈 값입니다. 예를 들어, 회사의 유동자산이 3,000억 원이고 유동부채가 1,000억 원이면 유동비율은 300%입니다. 유동비율이 100% 이상이면 단기 부채를 상환하는 데 문제가 없다고 판단합니다.

배당수익률(Dividend Yield)

주식의 배당금을 현재 주가로 나눈 값입니다. 예를 들어, 주식의 배당금이 1,000원이고 현재 주가가 20,000원이면 배당수익률은 5%입니다. 배당수익률이 높을수록 주식 투자를 통해 얻을 수 있는 이익이 크다고 판단합니다.

 

주식투자

매출액(Revenue)

회사가 판매를 통해 얻은 총수익입니다. 예를 들어, 회사가 1년 동안 5,000억 원의 상품을 팔았다면 그 해의 매출액은 5,000억 원입니다.

영업이익(Operating Profit)

판매비와 관리비를 제외한 순수한 영업활동에서 발생하는 이익입니다. 예를 들어, 매출액이 5,000억 원이고 판매비와 관리비가 1,000억 원이면 영업이익은 4,000억 원이 됩니다.

 

이렇게 각 지표들은 회사의 재무 상태와 성장성, 이익성 등을 평가하는 데 사용됩니다. 이 지표들을 통해 투자 대상 회사의 상태를 정확히 파악하고, 그에 따른 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.

 

그럼 이런 다양한 지표를 어떻게 적용하여 투자하기 좋은 기업을 찾아낼 수 있을까 하는 걱정이 앞서지요?

한번 예시를 통해 어떻게 기업을 비교하여 더 좋은 기업을 찾는지 살펴보겠습니다.

 

 

기업 선정을 위한 예시

A회사와 B회사 두 개의 회사 중 하나의 회사에 투자를 계획하고 있습니다. 두 기업을 비교하여 더 좋은 회사를 찾아내는 과정을 살펴보기로 하겠습니다. 자 그럼 두 회사 모두 유사한 업종에 속하고 있습니다. 아래와 같이 두 회사의 재무 지표가 주어졌다고 가정해 봅시다.

 

A회사: EPS 1,000원, P/E Ratio 15, ROE 10%, 부채비율 30%

B회사: EPS 800원, P/E Ratio 10, ROE 8%, 부채비율 40%

 

이때, 어떤 회사의 주식에 투자할지 결정하기 위한 고려 사항은 다음과 같습니다.

• EPS(주당순이익): A회사가 B회사보다 높은 EPS를 가지고 있습니다. 이는 A회사가 B회사보다 주당 이익이 더 많다는 것을 의미합니다.
• P/E Ratio(주가 수익률): B회사가 A회사보다 낮은 P/E Ratio를 가지고 있습니다. 이는 주식 가격 대비 이익이 더 높다는 것을 의미하며, 이론적으로 주식이 저평가되어 있다고 해석할 수 있습니다.
• ROE(자기 자본이익률): A회사가 B회사보다 높은 ROE를 가지고 있습니다. 이는 A회사가 동일한 자본을 가지고 더 많은 이익을 낼 수 있다는 것을 의미합니다.
• 부채비율(Debt Ratio): A회사가 B회사보다 낮은 부채비율을 가지고 있습니다. 이는 A회사의 재무 상태가 B회사보다 더 안정적이라는 것을 의미합니다.

따라서 이러한 지표들을 종합적으로 고려할 때, A회사가 더 높은 이익을 내고 있고, 재무 상태가 더 안정적이라는 점에서 A회사의 주식에 투자하는 것이 더 바람직해 보입니다.

 

하지만 이러한 지표들만을 고려하는 것이 아니라, 회사의 성장 가능성, 경영진의 능력, 업종의 전망 등 다양한 요인을 함께 고려해야 합니다. 또한 주식 투자는 손실 위험도 내포하고 있으므로, 투자 결정은 신중하게 이루어져야 합니다.

 

마무리

위에서 살펴본 기업을 평가하는 지표 외에도 많은 다양한 지표가 사용되고 있습니다. 

오늘 살펴본 용어(지표)는 최소한 주식 투자를 하기 위해서는 꼭 알고 있어야 하는 기본지식입니다. 이것을 기본바탕으로 또 다양한 지표를 볼 줄 알아야 좀 더 안전한 기업을 선택할 수 있으리라 생각합니다.

 

이외에도 증권회사에서 제공하는 매매프로그램에 있는 주식차트에서 주는 다양한 정보도 활용할 수 있어야 제대로 된 주식 투자가 가능하리라 생각합니다.

 

주식투자도 하나의 사업입니다. 꼭 많은 공부와 연습을 통한 후 실전에 도전하시길 바랍니다. 감사합니다.

 

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